Khazna Banks de Egipto $ 16 millones por su super aplicación financiera y expansión en saudi
Una gran parte de la población de Egipto carece de acceso a la banca tradicional, lo que obliga a muchos a confiar en transacciones en efectivo y préstamos informales. Khaznauna startup de FinTech fundada en 2019, está abordando este problema al ofrecer servicios financieros adaptados para trabajadores de bajos y medianos ingresos. La compañía ofrece soluciones como avances salariales, pagos digitales y microloanos para ayudar a los empleados y contratistas a acceder a los servicios financieros muy necesarios.
Khazna recientemente obtuvo $ 16 millones en fondos previos a la serie B, lo que elevó su financiamiento total a más de $ 63 millones. La inversión apoyará sus planes de expansión mientras se prepara para solicitar una licencia de banca digital en Egipto y expandirse a Arabia Saudita.
Cuando cubrimos el fintech en 2022, acababa de recaudar $ 38 millones pre-Serie A con más de 150,000 clientes en sus productos. Hoy, Khazna ha aumentado su base de usuarios a más de 500,000 personas; Ese número es la mitad de lo que apuntaba dos veces para fines de 2022, según lo que Saleh compartió en ese momento.
La compañía se centra en los trabajadores que ganan tres veces menos que el salario mínimo de Egipto, proporcionándoles herramientas financieras asequibles. Alrededor de 100,000 usuarios reciben su nómina a través de Khazna, lo que permite a la compañía integrar servicios financieros como préstamos y seguros directamente en sus cuentas de nómina.
Para los 400,000 usuarios restantes, Khazna ofrece servicios de préstamos, ayudando a los trabajadores y los pensionistas a acceder al crédito. El CEO Omar Saleh explicó que la compañía inicialmente se centró en los préstamos de crédito y pensiones respaldados por la nómina, lo que contribuyó a su break-incluso el mes pasado.
“Lo que hicimos en los últimos dos años y medio fue centrarnos en nuestro producto central, que es la oferta de crédito a los beneficiarios de nómina y pensiones y también préstamos no garantizados a los trabajadores de conciertos”, dijo el cofundador y CEO Omar Saleh a TechCrunch On A Llam. “Este es el producto más rentable y central en nuestro viaje, y hacerlo bien fue muy importante porque nos ha ayudado a alcanzar la rentabilidad”.
En el camino para convertirse en un banco digital
Khazna ofrece otros servicios como pagos de facturas, comprar ahora, pagar más tarde, seguro médico y un producto de alquiler con opción. Pero al incrustarse en la nómina y los préstamos, se está moviendo estratégicamente para convertirse en un banco digital de pleno derecho para las comunidades desatendidas de Egipto.
Pero falta una cosa: a diferencia de los bancos tradicionales, Khazna, como muchos fintechs en Egipto, no tiene acceso a los depósitos de los clientes, lo que hace que sea costoso financiar préstamos. Hasta ahora, Khazna ha dependido del financiamiento de la deuda mayorista en dólares (USD) y la libra egipcia (EGP) para financiar sus operaciones de préstamo.
Para reducir los costos de endeudamiento y ofrecer préstamos más asequibles, Khazna ahora está trabajando para obtener una licencia de toma de depósitos en Egipto. Esta licencia permitiría que la startup acepte depósitos de clientes, lo que le permite reducir su costo de fondos.
“El mayor cambio de juego aquí es que podamos tener acceso a depósitos de usuarios. Hay una gran oportunidad para que capturemos una parte de ese mercado también de una manera que haga que nuestro costo de financiación sea mucho más atractivo de lo que es hoy, y en última instancia, eso nos pondría en una posición muy diferenciada “, comentó.
Khazna apunta a mediados de 2016 para asegurar la licencia bancaria del banco central de Egipto, que estableció su marco regulatorio para los bancos digitales en julio de 2024.
Pero a medida que el fintech de seis años comienza con ese proceso, está aliviar simultáneamente en Arabia Saudita, donde hay una creciente demanda de soluciones de finanzas del consumidor. A diferencia de los jugadores de BNPL como Atigrado y Tamaraque se centran en el crédito BNPL a corto plazo, Khazna espera diferenciarse con productos de crédito a mediano plazo como Access de Salarios ganados (EWA), préstamos respaldados por nómina y crédito basado en pensiones.
Planes de expansión, incluida una OPI no tan inminerada
Otra razón por la que Khazna es priorizar saudita es su fuerte conexión con Egipto, señala Saleh. Con casi tres millones de egipcios viviendo en saudí, el corredor de remesas de Egipto-Saudi es uno de los más grandes del mundo, que presenta la oportunidad de ofrecer servicios financieros transfronterizos, combinando ofertas de crédito con soluciones de divisas (FX).
Más allá del tamaño del mercado y el ajuste del producto, los mercados de capitales de Arabia Saudita también son un impulsor en la decisión de Khazna, según Saleh. Tadawul es una de las bolsas de valores más líquidas y minoristas de inversión minorista, lanzando varias OPI en los últimos años.
Por esa razón, Khazna planea tener 40-50% de su negocio proveniente de saudí en los próximos cuatro años, lo que lo hace elegible para una lista pública en Tadawul. Para los inversores en etapas tempranas que han respaldado a la compañía durante cuatro o cinco años, Saleh dice que esto proporciona un camino claro a una salida de alto valor.
Claro, Khazna financiará esta expansión con el capital de crecimiento recientemente elevado. Sin embargo, los desafíos macroeconómicos en Egipto en los últimos dos años tuvieron una mano en la estructura de esta ronda B preventa.
Entre 2022 y 2023, Egipto enfrentó devaluaciones monetarias e inestabilidad económica, lo que hace que la recaudación de fondos sea más difícil para las nuevas empresas y las empresas. La desaceleración general en el flujo de ofertas reflejó esto, ya que los inversores adoptaron un enfoque cauteloso para las nuevas empresas egipcias. Pero 2024 trajo un cambio importante, con más de $ 50 mil millones en inversión extranjera directa (IED) que fluye a Egipto después de reformas económicas y un tipo de cambio más flexible. Como resultado, la confianza de los inversores regresó, lo que provocó un interés renovado de los inversores globales y regionales.
Como tal, Khazna dio la bienvenida a la participación de inversores nuevos y existentes, incluidos inversores globales como Quona y SpeedInvest, así como instituciones financieras regionales y firmas de inversión como Sanad Fund para MSME, ANB Seed Fund (administrado por ANB Capital), Aljazira Capital (la inversión (la inversión Arm del Banco Aljazira de Arabia Saudita), Tibas Ventures (el brazo de la capital de riesgo de ificbank de Turquía), Khwarizmi Ventures, Nclude (el fondo FinTech establecido por los bancos nacionales más grandes de Egipto) y ICU Ventures.